如何用財務思維打通企業經營管理

時間：2024-07-23 20:11:03 綜合管理我要投稿

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如何用財務思維打通企業經營管理

　　在一個經濟社會之中，企業實際上是其中一個最基本的分支，作為企業來說，賺錢的問題其實是一個最核心的問題。從整個中國企業現狀來說，確確實實盈利的狀態不太好，這樣的話也會影響整個企業持續發展的問題。下面是yjbys小編為大家帶來的如何用財務思維打通企業經營管理的知識，歡迎閱讀。

如何用財務思維打通企業經營管理

　　1.中國企業經營質量和盈利現狀

　　企業要賺錢這絕對是一個非常重要的硬道理，但是問題就在于，很多的企業確實在賺錢的能力上，和賺錢的機會把握上，以及賺錢的方式上，其實都出現一個重大的偏差。所以當大家賺到一些投機利潤的時候，企業卻不能保證長期有效的利潤，這就使得整個企業在整個經營管理上缺乏一種持續性，穩定性。

　　那么利潤這個話題，在現實的狀態之中，我們也同樣會發現缺乏基本的研究，在經濟學里面兩個最基本的道理，一個是收益定律，一個是代價定律，但是很少有人把收益定律和代價定律聯系在一起，這就是利潤的關鍵。因此我的基本理論思想，實際上是建立在收益和代價平衡的基礎之上，這才是企業贏利的關鍵。

　　利潤現在已經成為了中國企業一個核心的問題，我們首先看到的是，很多中國的企業家其實比較關注的是機會理論，比如說做新的行業，跳進去以后毛利率會很高，而且大家也很喜歡這種先機理論。

　　這種先機搶的越多的時候，大家跳進去的時候，你就沒有了先機，這個時候出現最大的問題是持續性的問題，所以先機是有，但是先機能不能持續性地穩定住，也就變成一個收益，確確實實是很難做到的。

　　一個很典型的行業，就是房地產行業，你可能發現，今天中國只要是賺錢的公司都去做房地產。房地產其實是一個非常典型的機會行業，我研究過在美國上世紀60年代、70年代所有的房地產模式，一個世紀下來以后，基本上在前100家已經沒有了，只剩下7家有名字的，這說明了什么?說明了這就是一個機會性行業。但是不代表機會性的行業不能做。

　　我們可以看到今天在中國很多做房地產的公司，現在完全被拖垮了，在中國有將近7萬家的房地產公司，經營都不能稱之為企業，只能稱之為項目，他一個時間過了以后，第二個項目接不上，這個企業的持續成長就沒有了。所以幾年前我跟萬科也就在說，其實在我的眼中沒有項目，我看到的是一個一個產品，如果說房地產公司能夠把項目連接成一個產品來經營，并且一個個持續做好的話，這個時候他就形成了企業性。所以企業性關鍵是能夠滾動。

　　第二個很重要的問題就是關于大家對資源的偏好和搶奪，今天很多行業就喜歡去搶資源，前幾年搶煤礦，搶鐵礦。這個還是要建立在需求基礎之上，有的時候搶了很多資源，其實資源有相對稀缺性，我們可以看到，今天很多做資源性的企業，又開始陷入痛苦之中。我們不能簡單地講怎么做資源，而是怎么將資源和別的行業之間連接和構建起來，從而變成一個整體企業化的行為。所以今天很多的企業家，只是一個單一方面的精英，這樣就顯得不夠企業化。

　　同樣我們今天看到了在中國目前開始銀根緊縮，大家可以發現錢很緊張，其實在企業經營過程中永遠會碰到錢緊張的問題。那么企業的錢其實來自于三個方面：

　　第一，從盈利中來，這是企業的基本資金來源。

　　第二，從資本方面來，資本方面我們就可以說是上市、融資。

　　第三，從債務來進行融資，這些融資的手段，其實背后還是用錢的能力，這個時候

　　你會發現銀根緊縮的背后，其實是用錢的效率不高。所以現在銀行的壞賬率高，其實是與很多企業的效率低聯系在一起的，這世界上其實不缺錢，缺的是好項目，好企業，所以好企業，好項目，其實資金是追你而來的。

　　但是問題就在于每一次銀根緊縮以后，就會迅速淘汰一批急功近利、高度負債的企業，甚至淘汰了一些好企業，也就因為他們在資金上面不夠謹慎，不善經營，經營不足。今天中國的很多產品型企業起家的企業家，創業家，不太善于駕馭金融，這個時候他們往往就倒下去了，這點在溫州這些地區就顯得特別突出。

　　第四個方面的認知，我認為有差錯，現在企業一個勁地上市、上IPO，IPO是很好的事情，讓企業能夠借助資本的力量，能夠推進更迅猛地發展。但是問題就在于我們把IPO當成了一個目標。

　　上市后很多企業就開始造假，甚至沒有長期戰略，僅僅把它當成了上市的一種追隨行為，所以上市后，你可以發現企業持續的質量卻不高。我研究過創業板和中小板我們上市的一些企業，上市兩年后他們融資的資金總額，居然高達70%多沒有使用，那么問題就來了，當初為什么要融這么多資金呢?這其實都是被證券公司忽悠了。這其實也和企業家有關，比較無知，所以IPO就當成了一個追隨，問題就在于你上市以后，企業的盈利行為是不是能夠持續地支撐，這是一個很大的問題。

　　我們看到財務有一個指標，叫做股東回報率，利潤除以股東權益，你要知道一旦上市，你擴大了股東權益，但是你的經營是要靠你的凈利潤來支撐的。所以說這個時候我們看到了股東權益迅速增加了，但是凈利潤的成長是需要時間的，因此一般來說我們看到很多的企業只要一上市以后，股東回報率急劇下滑，你會發現市值就開始掉了。

　　很多的企業家不會管理自己公司未來的價值，其后創造利潤的能力是比較低的。利潤能力比較低，又不善于管理股東權益，這個時候資本收益率太低，最終是有影響的，企業創造利潤的能力比較差。我們從網上找的一個最新發布的上市公司上一年度的財務報表，我挑選了一些公司來講，來自八大典型的行業，金融業、房地產、水電、煤氣、交通、物流、采礦業、服裝制造、電器制造和批發零售。你可以發現其實股東回報率都是比較偏低的。

　　有很多明星企業，比如中國銀行，中國農業銀行，你看銀行業其實股東回報率只有十幾。

　　2.企業經營的四大誤區

　　資產≠財富

　　第一個澄清的是中國企業家一定要認識資產不等于財富，農業社會的思維對我們企業家影響是比較大的，我們總是認為擁有更多的資產，我們就創造更多財富。

　　你會發現倒閉的企業往往是擁有一大堆無用的資產。其實一個公司最值錢的是創造收入的能力，因為所有的公司資產歸根結底都是成本，而成本就要想想看客戶愿不愿意買單。所以擁有強大的資產，往往現在是很多企業一個沉重的負擔，所以資產不等于財富。

　　經常開玩笑說，我們都有農民意識，農民有了錢就是擁有土地，擁有房屋，這些就把他當成一種財富。如果說有這種認識，就會發現你的資產轉成收入的能力比較困難。

　　上市≠發展

　　第二個問題要注意上市不等于發展，很多的企業家把上市作為一個夢想。

　　一旦上市以后，企業的未來發展缺乏一個方向，上市是一個公司戰略規劃中的一個手段，借上市融資的力量，借公眾公司平臺能夠提升公司的競爭力，獲得品牌影響力，能夠改善公司的治理結構，能夠圈到更多的人才。

　　問題是有一些上市公司，上完市以后仍然是夫妻老婆店，仍然是大股東一個人說了算，仍然是董事長兼總經理，兼財務總監，其實都是一個人說了算，表面上設置了很多職位，表面上設了股東會，董事會和總經理層，其實在經營上面都是獨斷專權，這樣的話其實是很難讓這個企業保持持續穩定的發展，特別是人才也難以待得住。

　　所以說我們現在看到很多企業家又開始忙著要上新三板，注意新三板最后還是要有企業的盈利能力，給大家特別強調，上市不等于發展，其實上市以后，如果說你仍然停留在原來的管理水平，你的企業成本會更高。

　　融資≠賺錢

　　第三問題融資不等于賺錢。可能今天的課堂上有很多都是比較專業人士，比較容易理解，但是大家知道，我們今天看到很多企業真正實現資金的能力是弱的，他從客戶那里賺到現金的能力很弱，這樣的話就不斷靠融資來收入，融資收入越多，結果企業就會把命運交給債權人，每次銀根一緊縮，高負債公司就倒下了。所以過高的融資往往是企業死的更快的路徑。

　　規模≠能力

　　第四個問題要給很多企業家講的，規模不等于能力。現在很多的企業盲目求規模，大家看到在互聯網的影響之下，各種各樣的小微企業越來越多。我最近在江浙地區做調研，我發現一個現象，很多民營企業，特別是中型的老板干不下去了，大概是在1、2個億，或者幾千萬，他們現在干不下去了，怎么辦?就開始把公司包給原來的員工，這些員工就變成一個人，兩個人，或者把家里人帶來自己干，他們就變成一個幾百萬的小微企業，老板就開始收租金了。

　　所以這就是一個新的現象，而且最近江浙地區出現招工特別容易，所以倒閉變成了一個風潮。這里面有一個很大的問題，規模其實是擴張起來了，但是規模沒有能力支撐的話，規模就變成一種負擔。所以就出現了大量的企業又被不斷的拆成小公司進行維持，這批老板就被洗掉了，我覺得很可惜，這時候看到了很嚴峻的現象，很多企業開始擴張，就變成了找死的路徑。

　　3.理清五大概念

　　資產

　　對于我們企業家來說，或者今天在座我們一些財務人員說起來，五個概念都比較熟悉。但是如何的把他給貫穿起來，怎么活學活用，我認為更加重要。一個就是我們所看到的資產，我剛才已經講了，資產背后就是成本，所以在設計資產的時候要考慮一些問題。

　　資產，不管是固定資產、流動資產，按照我的認知說來，企業要盡量擴大流動資產，因為流動資產是存貨和應收帳款，它對整個營業收入貢獻更直接，盡可能減少我們的固定資產。今天在整個國家不斷購買固定資產，這已經變成一種風潮，但是今天這些固定資產又變成了閑置資產，最后變成企業的巨大負擔。

　　這個時候可以發現我們整個國家固定資產閑置率太高，但是政府和企業拼命開始在擴張固定資產，這樣的話最后都會轉移成為企業的沉沒成本。

　　銷售收入

　　第二個問題是銷售收入，大家知道所有的銷售收入，其實是企業的外部能力和內部能力之間的結合。外部我們看到是市場的需求，內部我們看到的是對銷售的支撐力，或者促進能力。所以一些行業，或者有些新興的企業，特別是新行業投入的時候不要太大，我經常問人家，你是做哪個行業的，一聽就知道大概你的營業額應該達到多少。

　　所以銷售收入是跟市場容量聯系在一起的，同樣也跟客戶成熟度有關系，如果這個市場還是要你去教育的話，你就會發現營業收入代價就比較高，保健品就是這樣。

　　利潤

　　第三個問題是利潤，我們大家都知道利潤是收入減去支出得來的，這個時候你可以發現利潤獲取，有了他的前提條件。你的收入其實是你的外部能力，你的支出是管理能力，收入是你的經營能力，支出是你的管理能力，這之間平衡就是你的凈利潤。所以利潤值的高低，首先是取決于你收入大小，其次決定你花錢、用錢的效率，所以我們看到同行之間，利潤會差很多，他背后其實跟經營無關，更多跟管理有關。

　　現金

　　第四個問題就是現金。我們很多企業家不太重視現金的問題，也就是有收入沒利潤，有利潤沒現金。其實現金反而是企業日常管理中的核心問題，所以說一定要控制住現金流，控制不住現金流的公司都是因為經營失控。所以我們需要把現金流跟整個經營活動連貫在一起，現金流管理其實是一個經營管理的過程，經營管理的水平低，現金流就開始失控。當然現金流其實還有一個預判過程，計劃性越差的公司往往會導致現金流斷流，有的人說現金流斷流由于銀根緊縮，其實跟這個企業的計劃差有關系。計劃差的原因跟這家公司管理差有關，管理差背后是跟企業家的意識落后有關。

　　股東收益

　　最后一個我們需要強調和理解的就是股東收益問題，我們一般講股東回報率。我認為一個股東回報率對中小型企業說起來，一定是三年就能夠賺回一家公司，不能低于30%。既然這樣，投資小小的，利潤是要大大的，大家看到為什么輕資產公司會在股市上受到歡迎，很大原因股東回報率很高，所以股東收益是很重要的。我們再講我的企業怎么怎么好，其實你可以發現真正支撐這個企業市值、股價，最后其實拼的是股東回報，或者股東的收益。那么對企業長期固定發展說起來，其實股東的收益往往也是一個終極決定指標。

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