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有關中小企業融資＂頑疾＂與藥方
改革開放以來，我國中小企業發展迅猛，已成為我國國民經濟的重要組成部分，特別是在解決就業和拉動經濟增長方面具有不可低估的作用，但是現在中小企業融資困難已成為制約中小企業發展最大的“瓶頸”，該如何解決?
1.把脈中小企業治理“頑疾”
很多中小企業都是從市場“裂縫”中成長起來的，有嚴重的“先天不足”。從國家投資到銀行貸款，政策法規往往是向大企業傾斜，中小企業幾乎無羹可分，其公司治理結構也不可能像大企業那樣規范。
中小企業的失敗率之所以居高不下，主要與其治理結構缺失、長期信奉三大錯誤游戲規則有關。
缺乏監管與風險控制是中小企業在公司治理問題上的首要“頑疾”。規范的公司治理結構應該包括股東大會、董事會、經理層、監事會等，尤其是在上市公司，結構更為清晰。但有些中小企業篤信血緣、不相信制度，這類企業的原始資本積累往往來自親朋好友，很多情況下企業就是“家天下”。
其次，不少中小企業信奉公關、不遵守程序，從企業注冊開始就熱衷“走門路”，搞虛假注資、做虛假報表，認為只要能搞定“各路神仙”就能拉到生意、有利可圖。
最后，領導層迷信技術、不重視管理，也是中小企業融資或經營失敗的根源所在。這類企業的領導者本身多為年輕的技術專家，總覺得自己“連導彈都搞得出來”，何況是一個小小的企業，未能充分認識到管理尤其是治理結構對企業的重要性。
2.資金調度三大“忌口”
一忌貪大求全、盲目多元化。目前管理界普遍認為，多元化必須有兩個前提條件，一是有核心產業，二是進入相關性行業。二忌“置地蓋房當地主”，不注意資產結構配置。發展資金是中小企業的“命門”，因此更有必要搞好成本控制，做好把一塊錢當兩塊錢花的準備，并把錢用在“刀刃”上——先補充流動資金，讓這些錢盡快為企業“生錢”。等到資金實力雄厚時再投資不動產、“求田問舍”也不遲，否則大量的資金投入很容易成為“死水一潭”，被深深套牢。三忌將短期資金作長期安排。高效率的資金流動是中小企業得以存活的一個重要因素，由于銀行較少放貸給中小型企業，所以對其來說，保持資金的流動性就顯得尤為重要。
3.三劑藥方：(創意+資金)×執行力
謹遵醫囑、不食“忌口”、暢通血脈——改善公司治理結構，中小型企業才能在先天不足的情況下健康地成長。中小企業尤其要在加強誠信與避免戰略失誤上下功夫，在完善公司治理結構的同時不斷壯大自身實力。
中小企業應該與出資人保持良好關系，保持誠信。我們在投資時經常碰到這樣的情況，融資初期企業當你是“爺爺”，給他錢以后你就變“孫子”。這種情況造成融資方和投資方之間互不信任，企業發展所需的后續資金也難以得到保障。
在雇主與員工之間，也要體現誠信。因為在有機會獲得融資的中小企業中，技術導向型的公司居多，很多核心技術都掌握在核心員工手中。
做企業很不容易，要讓投資者心甘情愿地把錢從口袋里掏出來非常困難。因此中小企業在融資困難的環境下，要做好撞得頭破血流的精神準備。
什么原因造成了中小企業融資難?
(1).缺乏對中小企業融資的政策扶持。
目前，我國央行通過窗口指導，對全國性商業銀行在原有信貸規模基礎上調增5%，對地方性商業銀行調增10%，并要求這部分額度必須用于中小企業、農業或地震災區。雖然這些政策有較強的針對性和操作性，但長期來看，僅靠增加貸款很難從根本上解決中小企業的融資難題。
(2).缺乏專門的金融管理機構。
許多西方發達國家為了對中小企業進行金融支持而設立了專門的金融管理機構。在我國，中小企業分屬于各級政府及各產業主管部門，中小企業的宏觀管理權較為分散。金融體系沒有成立專門針對中小企業的政策性金融機構，尚未構建完整的中小企業信用擔保體系，從而導致金融機構的資金支持也無法滿足中小企業的發展需求，這使得中小企業的融資困境無法從根本上得到解決。
(3).中小企業經營穩定性差。
由于中小企業規模小，在信息收集、分析市場方面投入成本少，因而易受經濟景氣性、金融環境以及行業變化的影響，這對于以穩健經營為宗旨的銀行來說意味著還款的不確定性增加。在這種形勢下，銀行本著穩健性的經營原則，自然會盡量少貸或不貸給中小企業資金以規避風險，這在一定程度上阻斷了中小企業的主要融資渠道，加大了中小企業的融資難度。
(4).中小企業可用于抵押擔保的資產不足。
金融機構在向信息不對稱的中小企業提供貸款時，雖然難以獲得貸款決策所需的`信息，但可以從企業所提供的抵押品或者第三方擔保中獲得關于企業未來償還能力的信息和保證，從而做出貸款決策，并且抵押有助于解決逆向選擇問題。但由于中小企業固定資產比率低的財務特征，所能用于抵押的資產相對十分匱乏。因此商業銀行不愿意對中小企業放貸。
(5).中小企業信用等級低，銀企關系惡劣。
近年來，部分中小企業信用觀念十分淡薄，利用虛置債務主體、假借破產之名、低估資產、逃避監督等各種方式逃、廢、賴銀行債務。這些行為進一步加大了銀行貸款的風險，相應地也降低了銀行向中小企業增加貸款投放的信心。
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