人還貸理財中Excel財務函數的功能與運用論文
在個人成長的多個環節中，大家最不陌生的就是論文了吧，論文是學術界進行成果交流的工具。那么你知道一篇好的論文該怎么寫嗎？下面是小編整理的人還貸理財中Excel財務函數的功能與運用論文，僅供參考，大家一起來看看吧。
人還貸理財中Excel財務函數的功能與運用論文 篇1
摘要：
現代社會，按揭貸款購房、買車越來越普遍，作為還貸者，必須明確每期的還款額、本金和利息。文章利用Excel中的財務函數，計算和分析當前購房、買車者的還貸問題，并從個人理財的角度提出看法。
關鍵詞：
Excel財務函數；償還貸款；個人理財；
引言：
現今社會，對收入相對穩定的工薪一族而言，購房、買車時若資金不足，大多會選擇向銀行貸款，每月定期還款，即可如愿擁有自己的房屋和車輛。還貸者雖然每月按銀行要求定期還款，卻并不清楚還款額如何計算，還款額中的本金和利息為多少，還款過程中如何選擇還款方式、合理安排每月還款額、還款總期限等。這些問題都和還貸者的利益息息相關，但多數情況下人們都是被動接受。文章利用財務函數計算和分析銀行還貸表，使還貸者清楚還貸的具體情況，并在個人經濟承范圍內合理制訂還款計劃，達到個人理財和節省資金的目的。
1、財務函數的功能
在計算銀行還貸額、本金和利息時，利用了Excel中以下幾種財務函數。
1.1、年金（等額還款）函數—PMT
函數PMT的功能：在已知利率、期數及現值或終值的條件下，計算投資或貸款的每期付款額，此函數中所使用的還款總期數是指總月份數。
函數PMT語法公式：=PMT(rate,nper,pv,fv,type)
1.2、年金中的本金函數—PPMT
函數PPMT的功能：返回在定期償還、固定利率條件下給定期限內某項投資回報（或貸款償還）的本金部分。
函數PPMT語法公式：=PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)
1.3、年金中的利息函數—IPMT
函數IPMT的功能：返回在定期償還、固定利率條件下給定期次內某項投資回報（或貸款償還）的利息部分。
函數IPMT語法公式：=IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)
各參數的含義如下：Rate為每期利率，是一個固定值；Nper為投資（或貨款）的付款總期數；pv為現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱本金，如果省略pv，則假設其值為0；fv為終值，或在最后一次支付后希望得到的現金余額，如果省略fv，則假設其值為0；per為計算其本金數額的期次，它必須介于1和付款總次數nper之間，其他參數的含義與函數PMT的參數含義相同；Type為數字0或1，用以指定各期的付款時間是期初還是期末，0表示期末，1表示期初，如果此參數省略，則假設其值為0。
在所有參數中，凡是收益（或收入）的金額以正數形式表示，投資（或支出）的金額都以負數形式表示。在參數的使用中應注意rate、nper、PMT三者的單位要統一，如果按月支付，單位就統一為月，如果按年支付，單位就統一為年。
2、還貸方式及財務函數的應用
銀行貸款最常見的還款方式有以下兩種：
（1）等額本息還款式：即貸款的本金和利息之和采用按月等額還款的一種方式。該種還款方式的特點是每月的還款額相同，借款人每月月供不變，因每月承擔相同的款項，方便借款人安排收支。
（2）等額本金還款：即借款人將貸款額平均分攤到整個還款期內每期歸還，同時付清上一交易日到本次還款日間的貸款利息的一種還款方式，該種方式每月的還款額逐月減少，借款人在開始還貸時，每月負擔會較大，但隨著還款時間的推移，還款負擔會逐漸減輕，最后總的利息支出較低[1]。
目前，多數銀行的商業性個人還貸和住房公積金貸款都采用等額本息這種方式還貸，下面以等額本息這種還貸方式為例，利用Excel財務函數進行計算分析[2]。
例如，張先生欲按揭購買一套住房，該住房總售價為360000元，首付款為120000元，如果銀行貸款月利率為0.50%，還款期限為10年，那么張先生每月月末應償還的貸款額為多少元？
要計算每月還款額可以使用函數PMT，輸入公式“=PMT(0.50%,10×12,360000-120000)=2664（元）”，即可得到張先生每月應償還的住房貸款額為2664元。
要計算張先生第1個月償還的貸款的本金，應使用函數PPMT。
如果張先生每月月末償還住房貸款，則其第1個月還款中的本金如下：
如果張先生每月月初償還住房貸款，則其第1個月還款中的本金如下：
要計算張先生第1個月償還的貸款的利息，應使用函數IPMT。
如果張先生每月月末償還住房貸款，則他第1個月償還的貸款的利息如下：
如果張先生每月月初償還住房貸款，則他第1個月應償還的貸款利息如下：
3、個人還貸理財分析
還貸者從還款的第一個月起到最后一個月，每月還款額相同，還款額里包含了部分本金和利息，利用Excel財務函數可以算出每月還給銀行的還貸額、本金和利息，并分析數據，合理安排還款計劃，達到個人理財的目的[3]。
例如，購買一套100萬元的房子，首付30%后，向銀行貸款本金是70萬元，10年按揭付清，按目前銀行商業貸款利率，10年期月利率是0.50%，那么每月償還額是多少？其中本金和利息又是多少呢？
利用函數PMT計算每期的還款額,利用函數PPMT計算各月償還的本金額，利用函數IPMT計算各月償還的利息額。具體操作如下圖所示，在B4單元格中輸入公式：“=PMT($D$2,$F$2*12,$B$2)”，可得到第一個月應償還的金額；在C4單元格中輸入公式“=PPMT($D$2,A4,$F$2*12,$B$2)”，可得到第一個月應償還的本金額；在D4單元格中輸入公式“=IPMT($D$2,A4,$F$2*12,$B$2)”,可得到第一個月應償還的利息額，然后選中B4:D4單元格區域,拖動D4右下角的填充柄向下復制到最后一期，即可得到全部償還期各月的還款額、本金和利息。
從第1個月至第120個月，每月要償還的利息和本金之和每月等額都是7771.44元，但每個月支出的利息和本金不一樣，如第一個月的利息支出為3500元，本金償還額是4271.44元，而最后一個月的利息支出只有38.66元，而本金償還為7732.77元。換言之，在償還銀行貸款時，雖然每個月的償還額一樣，但其實償還的本金不同，本金的償還額逐月遞增，利息的償還額逐月在遞減，如果有償還能力，可以在還貸的中前期提前償還部分貸款，減少利息的支付，當還款進行到中后期，由于本金的償還額遞增，利息支付逐漸減少，提前還款意義不大。
參考文獻
[1]雷虹.EXCEL財務函數在償還貸款個人理財中的應用[J].會計之友(B),2005(4):54-55.
[2]牟小兵.EXCEL財務函數在財務管理的應用分析[J].財經界(學術版),2020(14):129-130.
[3]王兆連.運用EXCEL函數進行會計核算[J].呂梁教育學院學報,2004(3):47-49.
人還貸理財中Excel財務函數的功能與運用論文 篇2
1.ACCRINT(is,fs,s,r,p,f,b)
該函數返回定期付息有價證券的應計利息。其中is為有價證券的發行日，fs為有價證券的起息日，s為有價證券的成交日，即在發行日之后，有價證券賣給購買者的.日期，r為有價證券的年息票利率，p為有價證券的票面價值，如果省略p，函數ACCRINT就會自動將p設置為￥1000，f為年付息次數，b為日計數基準類型。
例如，某國庫券的交易情況為：發行日為95年1月31日;起息日為95年7月30日;成交日為95年5月1日，息票利率為8.0%;票面價值為￥3,000;按半年期付息;日計數基準為30/360，那么應計利息為：=ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0)計算結果為：60.6667。
2.ACCRINTM(is,m,r,p,b)
該函數返回到期一次性付息有價證券的應計利息。其中i為有價證券的發行日，m為有價證券的到期日，r為有價證券的年息票利率，p為有價證券的票面價值，如果省略p，函數ACCRINTM就會自動將p為￥1000，b為日計數基準類型。
例如，一個短期債券的交易情況如下：發行日為95年5月1日;到期日為95年7月18日;息票利息為9.0%;票面價值為￥1,000;日計數基準為實際天數/365。那么應計利息為：=ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3)計算結果為：19.23228。
3.CUMPRINC(r,np,pv,st,en,t)
該函數返回一筆貨款在給定的st到en期間累計償還的本金數額。其中r為利率，np為總付款期數，pv為現值，st為計算中的首期，付款期數從1開始計數，en為計算中的末期，t為付款時間類型，如果為期末，則t=0，如果為期初，則t=1。
例如，一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率為9.00%;期限為25年;現值為￥110，000。由上述已知條件可以計算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么該筆貸款在第下半年償還的全部本金之中(第7期到第12期)為： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0)計算結果為：-384.180。該筆貸款在第一個月償還的本金為： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0)計算結果為：-60.0849。
4.DISC(s,m,pr,r,b)
該函數返回有價證券的貼現率。其中s為有價證券的成交日，即在發行日之后，有價證券賣給購買者的日期，m為有價證券的到日期，到期日是有價證券有效期截止時的日期，pr為面值為“￥100”的有價證券的價格，r為面值為“￥100”的有價證券的清償價格，b為日計數基準類型。
例如：某債券的交易情況如下：成交日為95年3月18日，到期日為95年8月7日，價格為￥45.834，清償價格為￥48，日計數基準為實際天數/360。那么該債券的貼現率為：DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2)計算結果為：0.114401。
5.EFFECT(nr，np)
該函數利用給定的名義年利率和一年中的復利期次，計算實際年利率。其中nr為名義利率，np為每年的復利期數。
例如：EFFECT(6.13%,4)的計算結果為0.062724或6.2724%
6.FV(r,np,p,pv,t)
該函數基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。其中r為各期利率，是一固定值，np為總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數，p為各期所應付給(或得到)的金額，其數值在整個年金期間(或投資期內)保持不變，通常P包括本金和利息，但不包括其它費用及稅款，pv為現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金，如果省略pv，則假設其值為零，t為數字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t，則假設其值為零。
例如：FV(0.6%,12,-200,-500,1)的計算結果為￥3,032.90;FV(0.9%,10,-1000)的計算結果為￥10,414.87; FV(11.5%/12,30,-2000,,1)的計算結果為￥69,796.52。
又如，假設需要為一年后的一項工程預籌資金，現在將￥2000以年利4.5%，按月計息(月利為4.5%/12)存入儲蓄存款帳戶中，并在以后十二個月的每個月初存入￥200。那么一年后該帳戶的存款額為：FV(4.5%/12,12,-200,-2000,1)計算結果為￥4,551.19。
7.FVSCHEDULE(p,s)
該函數基于一系列復利返回本金的未來值，它用于計算某項投資在變動或可調利率下的未來值。其中p為現值，s為利率數組。
例如：FVSCHEDULE(1,{0.08,0.11,0.1})的計算結果為1.31868。
8.IRR(v,g)
該函數返回由數值代表的一組現金流的內部收益率。這些現金流不一定必須為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發生，如按月或按年。內部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付(負值)和收入(正值)。其中v為數組或單元格的引用，包含用來計算內部收益率的數字，v必須包含至少一個正值和一個負值，以計算內部收益率，函數IRR根據數值的順序來解釋現金流的順序，故應確定按需要的順序輸入了支付和收入的數值，如果數組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數值將被忽略;g為對函數IRR計算結果的估計值，excel使用迭代法計算函數IRR從g開始，函數IRR不斷修正收益率，直至結果的精度達到0.00001%，如果函數IRR經過20次迭代，仍未找到結果，則返回錯誤值#NUM!，在大多數情況下，并不需要為函數IRR的計算提供g值，如果省略g，假設它為0.1(10%)。如果函數IRR返回錯誤值#NUM!，或結果沒有靠近期望值，可以給g換一個值再試一下。
例如，如果要開辦一家服裝商店，預計投資為￥110,000，并預期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。
在工作表的B1：B6輸入數據“函數.xls”所示，計算此項投資四年后的內部收益率IRR(B1：B5)為-3.27%;計算此項投資五年后的內部收益率IRR(B1：B6)為8.35%;計算兩年后的內部收益率時必須在函數中包含g，即IRR(B1：B3，-10%)為-48.96%。
9.NPV(r,v1,v2,...)
該函數基于一系列現金流和固定的各期貼現率，返回一項投資的凈現值。投資的凈現值是指未來各期支出(負值)和收入(正值)的當前值的總和。其中，r為各期貼現率，是一固定值;v1,v2,...代表1到29筆支出及收入的參數值，v1,v2,...所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時間都發生在期末，NPV按次序使用v1,v2，來注釋現金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數額按正確的順序輸入。如果參數是數值、空白單元格、邏輯值或表示數值的文字表示式，則都會計算在內;如果參數是錯誤值或不能轉化為數值的文字，則被忽略，如果參數是一個數組或引用，只有其中的數值部分計算在內。忽略數組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯誤值。
例如，假設第一年投資￥8,000，而未來三年中各年的收入分別為￥2,000，￥3,300和￥5,100。假定每年的貼現率是10%，則投資的凈現值是：NPV(10%,-8000,2000,3300,5800)計算結果為：￥8208.98。該例中，將開始投資的￥8,000作為v參數的一部分，這是因為付款發生在第一期的期末。(“函數.xls”文件)下面考慮在第一個周期的期初投資的計算方式。又如，假設要購買一家書店，投資成本為￥80,000，并且希望前五年的營業收入如下：￥16,000，￥18,000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的貼現率為8%(相當于通貸膨脹率或競爭投資的利率)，如果書店的成本及收入分別存儲在B1到B6中，下面的公式可以計算出書店投資的凈現值：NPV(8%,B2:B6)+B1計算結果為：￥6,504.47。在該例中，一開始投資的￥80,000并不包含在v參數中，因為此項付款發生在第一期的期初。假設該書店的營業到第六年時，要重新裝修門面，估計要付出￥11,000，則六年后書店投資的凈現值為： NPV(8%,B2:B6,-15000)+B1計算結果為：-￥2,948.08
10.PMT(r,np,p,f,t)
該函數基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。其中，r為各期利率，是一固定值，np為總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數，pv為現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金，fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現金余額，如果省略fv，則假設其值為零(例如，一筆貸款的未來值即為零)，t為0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。如果省略t，則假設其值為零。
例如，需要10個月付清的年利率為8%的￥10,000貸款的月支額為：PMT(8%/12,10,10000)計算結果為：-￥1,037.03。
又如，對于同一筆貸款，如果支付期限在每期的期初，支付額應為：PMT(8%/12,10,10000,0,1)計算結果為：-￥1,030.16。
再如：如果以12%的利率貸出￥5,000，并希望對方在5個月內還清，那么每月所得款數為：PMT(12%/12,5,-5000)計算結果為：￥1,030.20。
11.PV(r,n,p,fv,t)
計算某項投資的現值。年金現值就是未來各期年金現在的價值的總和。如果投資回收的當前價值大于投資的價值，則這項投資是有收益的。
例如，借入方的借入款即為貸出方貸款的現值。其中r(rage)為各期利率。如果按10%的年利率借入一筆貸款來購買住房，并按月償還貸款，則月利率為10%/12(即0.83%)。可以在公式中輸入10%/12、0.83%或0.0083作為r的值;n(nper)為總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數。對于一筆4年期按月償還的住房貸款，共有4*12(即48)個償還期次。可以在公式中輸入48作為n的值;p(pmt)為各期所應付給(或得到)的金額，其數值在整個年金期間(或投資期內)保持不變，通常p包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。例如，￥10，000的年利率為12%的四年期住房貸款的月償還額為￥263.33，可以在公式中輸入263.33作為p的值;fv為未來值，或在最后一次支付后希望得到的現金余額，如果省略fv，則假設其值為零(一筆貸款的未來值即為零)。
例如，如果需要在18年后支付￥50,000，則50,000就是未來值。可以根據保守估計的利率來決定每月的存款額;t(type)為數字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t，則假設其值為零。
例如，假設要購買一項保險年金，該保險可以在今后二十年內于每月末回報￥500。此項年金的購買成本為60,000，假定投資回報率為8%。那么該項年金的現值為：PV(0.08/12,12*20,500,,0)計算結果為：-￥59,777.15。負值表示這是一筆付款，也就是支出現金流。年金(￥59，777.15)的現值小于實際支付的(￥60,000)。因此，這不是一項合算的投資。在計算中要注意優質t和n所使用單位的致性。
12.SLN(c,s,l)
該函數返回一項資產每期的直線折舊費。其中c為資產原值，s為資產在折舊期末的價值(也稱為資產殘值)，1為折舊期限(有時也稱作資產的生命周期)。
例如，假設購買了一輛價值￥30,000的卡車，其折舊年限為10年，殘值為￥7,500，那么每年的折舊額為： SLN(30000,7500,10)計算結果為：￥2,250。
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