公司財務狀況分析論文

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公司財務狀況分析論文

　　現如今，大家對論文都再熟悉不過了吧，論文對于所有教育工作者，對于人類整體認識的提高有著重要的意義。你知道論文怎樣才能寫的好嗎？以下是小編為大家整理的公司財務狀況分析論文，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。

公司財務狀況分析論文

　　公司財務狀況分析論文篇1

　　摘要：

　　本文采用多種財務報表分析方法對臨汾鋼鐵公司的償債能力、運營能力、盈利能力進行分析。我認為公司資產結構有待提高，償債能力較差，財務風險較大和營運能力一般；有一定的可持續增長能力，綜合財務狀況一般。

　　關鍵詞：

　　財務分析，償債能力，營運能力，盈利能力，增長能力。

　　一、行業狀況

　　由于外圍經濟的不確定和不穩定性，再加上國內通脹壓力持續加大，國內鋼鐵生產高位釋放，鋼鐵下游需求增速放緩，國內鋼鐵市場在供大于求、金融屬性凸顯的整體形勢下，呈現頻繁波動特征，下游行業平穩增長鋼鐵需求較為旺盛，但作為把握國民經濟命脈的鋼鐵行業，在GDP中占有很大比重。目前鋼鐵產業整合像是拉開序幕，這是好的方向。

　　中國鋼鐵產能嚴重供大于求，在出口受阻的情況下，只能加大基礎建設投資來帶動內需。另一方面，鋼廠也會逐漸壓縮普材類的產能，逐漸向優質精品品種材發展。這樣達到產能平衡再能進入良性發展。鋼鐵行業必須要強強聯手搞資源整合，淘汰落后產能。

　　二、償債能力分析

　　2.1短期償債能力分析（指標分析、因素分析）

　　2.1.1指標分析

　　由表可知

　　(1) 流動比率：2010年的流動比率僅為0.34較低，短期償債能力弱，而2011年，2012年逐漸增高，2011年同比增長了1 ，2011年比2009年增長了2，償債能力增強，而一般認為在2以上較好，短期流動風險才小，債權人安全度高；但與行業相比，該公司的流動比率在2012年比行業好，公司的償債能力還是可以接受的，但總的償債能力較差。

　　（2）速動比率：指標越高說明企業償還流動負債的能力越強，而公司三年的速動比率都在0.13左右，變動小且數值都小于1，短期償債能力較差，說明每一元的流動負債只能有很小的速動資產來支付，與行業相比，雖然行業的也都小于1，但接近1，而該公司遠遠低于行業的平均水平，說明它的償債能力仍然不太樂觀。

　　（3）現金比率：呈現下降的趨勢，2011年比2010年下降了0.03 ， 2012年比2011年下降了0.03 ，該公司的現金比率出現了過低的現象，企業的直接償付能力很差，償債能力較差。

　　2.1.2因素分析

　　該公司三年的資產都在增加，但幅度較小，而負債也在增加，但存貨資產的比重增加的幅度較大，而存貨的變現速度低，因此，嚴重影響了速動比率，所以速動比率較低，償債能力并不是良好的，而貨幣資金存在下降的趨勢，導致現金比率極低，總的來說短期償債能力較差。

　　2.2長期償債能力分析（指標分析、因素分析）

　　由表可知：

　　（1）資產負債率：三年都在0.60左右，雖然在2012年下降了0.02，但幅度小，基本處于偏高不下的情況，每一元的負債只有較低的資產作保障，說明公司在獲取資產時更傾向于依賴負債，長期償債能力較差，財務風險較高。

　　( 2 ) 股東權益比率：與資產負債率之和為1，資產負債率大，權益比率小，償換債務的保證程度低，公司的財務風險大。

　　( 3 ) 權益乘數：股東權益比率的倒數，2011年最高，而在2012年降低了0.12，對負債的依賴程度降低了，償債能力有所增加，但是總的來說數值挺大，說明該公司對負債經營利用的越充分，償債能力越差，財務風險也就越大，債權人受保護程度低。

　　（4）產權比率：在2011年高達1.7，說明該公司運用財務杠桿但增加了公司的財務風險，而在2012年下降了0.06，說明財務結構的風險降低，股東權益對償債風險的承受能力有所增加，但總的來說是一種高風險，弱的償債能力。

　　2.2.2因素分析

　　該公司的負債額較大，利用了長期負債獲得杠桿效益及避稅的效果，但是股東權益比重較小，而資產變動幅度小，所以長期償債能力低，并且面臨著巨大的財務風險。

　　三、營運能力分析

　　3.1營運能力指標分析

　　表3-1營運能力指標

　　由表可知：

　　（1）應收賬款周轉率：2011年比2010年降低了22.06，周轉率有所下降，應收賬款變現的速度有所下降，但2012年比2011年增加了31.22，周轉率提高了，營運周期縮短了，資產的效率提高了，但與行業相比，在2010和2012年，相差很大，2011年差距相對小點，但是從行業來說，該公司的應收賬款的管理效率不高，公司的營運能力還有待提高。

　　( 2 )存貨周轉率：2011年比2010年增加了1.39提高了周轉率，公司存貨變現速度加快了，存貨的運用效率提高，流動資產的流動性和質量增強了，2012年比2011年下降了0.64，公司的營運能力有所降低，但與行業相比，都大于行業，說明該公司在行業中的營運能力比較良好，但是不一定高的存貨周轉率就好，它可能是公司提高了銷售價格而存貨成本沒變引起的。

　　（3 )流動資產周轉率：2011年比2010年增加了0.98，表明公司流動資產的經營利用效果較好，公司的經營效率提高，近而，公司的償債能力和盈利能力都有所增強，而在2012年又下降了，說明經營效率下降了。

　　（4）固定資產周轉率：三年逐年增加，并且增加的幅度大于0.2，在穩中求得了增長，說明該公司的固定資產利用較好，相對充分，提供的生產經營成果越來越多，發揮了資產的運用效率，公司的營運能力也在緩慢增強。

　　（5）總資產周轉率：三年也都在逐年增加，總資產的速度加快了，公司的經營效率提高了，盈利能力得到增強，但與行業相比，略低于行業，在行業中的營運能力一般，還有待提高。

　　3.2營運能力因素分析

　　該公司的營業收入增加的幅度相對較大，固定資產周轉率和總資產周轉率也都是逐年增加，但存貨和流動資產周轉率不穩定而且比行業低，說明存貨管理存在問題，而且應收賬款和存貨對流動資產周轉率帶來了影響，總之，該公司的'營運能力發展的一般，但還是有實力的。

　　四、盈利能力分析

　　4.1盈利能力指標分析

　　由表可知：

　　( 1 )銷售毛利率：2011年比2010年增加了0.21，公司的營業收入扣除營業成本后形成的營業能力增強，2012年比2011年降了2.15，營業能力有了較大幅度的下降，明顯減弱，但是與行業相比，沒有達到行業的平均水平，公司的盈利能力沒有良好的發展。

　　（2）營業利潤率：三年持續下降，說明營業利潤占營業收入的比重下降，公司的盈利能力減弱，而同比行業的平均水平，只有在2010年高于行業，說明盈利能力還是比較好的，而在2011年和2012年明顯低于行業，說明該公司的盈利能力確實很差，出現了不好的趨勢。

　　（3）銷售凈利潤：2011年比2010年下降了0.63，2012年比2011年下降了1.26，下降的程度加大了，公司的盈利能力趨于減弱，且減弱的程度增大，與行業相比，在2009年高于行業，盈利能力一般，而在2011年和2012年都嚴重地低于行業，公司出現嚴重的盈利能力減弱。

　　（4）總資產收益率：2011年比比2010年增加了0.22，是由于總資產周轉速度的加快和息稅前利潤率的提高使資產的運用效率的提高，盈利能力增強，而2012年又大幅下降，說明資產周轉速度出現問題，與行業相比，低于行業平均水平的幅度一年比一年嚴重，從行業看該公司資產的運用出現不良好，盈利能力減弱。

　　（5）凈資產收益率：在2011年達到最高，資本的增值能力最強，股東權益所獲得的利潤多，公司的盈利能力強，但在2012年下降了2.51，是凈利潤的降低影響的，但與行業相比，都嚴重低于行業，說明公司的盈利能力較低。

　　4.2盈利能力質量分析

　　公司的利潤來源主要有主營業務，營業外收支凈額，投資后得的收益，而主營業務的收入最為重要，通過對該公司指標的綜合分析以及盈利的結構，該公司的盈利主要來自主營業務收入，收入比較穩定，但是各項指標都在下降，且有波動，穩定性不好，此外，與行業相比都處于劣勢，說明該公司的盈利能力質量較差，需要進一步改進和創新。

　　五、結論

　　根據財務報表分析可以看出臨汾鋼鐵公司這幾年正在往好的方向發展。

　　2014年，是全面貫徹落實黨的十八大精神的開局之年，也是臨鋼積極應對各種挑戰、努力實現持續健康和轉型發展的攻堅之年。2014年公司將緊緊圍繞扭虧為盈和轉型發展中心任務，解放思想，與時俱進，堅定信心，迎難而上，推動和實現企業持續健康和轉型發展。

　　參考文獻

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　　[5]周玉嬌.公司財務報表分析綜合案例[J].中國鄉鎮企業會計，2010(1).

　　公司財務狀況分析論文篇2

　　【摘要】

　　水利建設是一項關乎國計民生的重要事務，由于水利工程的建設規模一般較大，投入周期相對較長，所以大多的水利工程項目都是政府為主導的項目。水利建設覆蓋面廣，涵蓋了防洪、灌溉、排水、發電、運輸等各個方面，因此，水利建設對于我們國家建設的作用十分巨大。但是，在水利行政事業單位中，也存在許多缺陷，比如資金管控不規范、不嚴格。本文針對水利事業單位財務管理中存在的風險和制約措施展開論述，其目的是為了進一步加強水利事業單位的財務管理，使其能夠滿足社會發展需求，希望能夠為同行業者提供一定的參考。

　　【關鍵詞】

　　水利事業單位;財務管理;目前狀況;制約措施

　　一、水利事業單位財務管理目前狀況及存在主要理由

　　我國相繼出臺了針對財務管理的相關政策，對水利事業單位財務管理的要求也越來越嚴格，盡管水利事業單位財務管理正在逐步跟上國家財政改革的腳步，財務信息水平逐步提高，也逐步完善了財務制度，并努力提高財務人員的業務素質，水利事業單位對財務管理的工作逐漸適應了社會發展的要求，但水利事業單位的種類多，而且具有較強的專業性，既有公益性質的，又有生產經營性質的，還有兩者合一的。因為每個水利事業單位制定和實施的財務制度不同，所以財務管理和運轉的方式也不同，特別是在一些事、企一體化的水利事業單位中，產權模糊，事權混亂，導致單位資產不能進行清晰地界定，給會計核算帶來了困難，也將財務管理復雜化。因此水利事業單位財務管理過程中，仍存在內控的意識還比較薄弱，收支管理以及財務管理體系不完善等理由，主要表現如下：

　　1、財務管理的制度有待完善

　　內部財務管理制度不健全，會影響水利事業單位財務管理工作的有效進行。雖然許多單位都制定了財務管理制度，但是涉及的范圍往往局限性很大，不符合單位的實際情況，或者沒有重視財務管理制度的建設，或者在執行管理過程時，缺少必要的措施和策略，導致財務管理往往處于被動的地位，不能充分發揮出財務部門相應的管理職能。

　　2、預算編制管理水平有待提高

　　預算編制管理的效果直接影響財務管理，現在預算管理方面存在的主要理由是預算管理面比較窄，沒有將全部應該納入預算管理的項目納入，在執行編制的預算時，執行的力度不夠。水利工程項目進行預算編制時，要按照零基預算的編制策略進行編制，保證預算編制的準確性和科學性。缺乏整體性和協調性的預算管理，難以在資金使用時進行彈性制約，從而使預算執行更加被動。

　　3、固定資產管理規范性理由

　　水利工程所擁有的固定資產往往金額巨大，清點固定資產的工作量比較大，所以容易被部分水利事業單位所忽視。長期不組織固定資產清點工作會造成固定資產的管理混亂。同時，由于固定資產的管理不夠規范，可能會出現固定資產記賬后沒有立刻入庫，從而造成實際情況與財務賬面核算不統一。水利事業單位各部門之間也缺乏必要的約束機制，監督和制約的有效性得到削弱。

　　4、水利事業單位財務管理監督體系還不夠健全

　　水利事業單位財務管理部門，預算比較嚴且定額的限制比較大，使得預算部門或單位申請多，財政部經常要處理申請，無暇顧及預算管理、資產管理，更沒有太多的精力認真執行監督資金的流向，財務監督執行力度不夠，使得水利事業單位財務管理和監督得不到全面的發展。

　　二、水利事業單位財務管理的風險類型

　　水利單位的工作在國民經濟建設中發揮著十分重要的作用。我國的水利事業單位分類較多，既有具有一定政府職能的行政單位，又有具有生產經營性質的企業單位，水利事業單位投資的最終目的都是為了改善民生，提高社會效益。由于水利工程的規模較大，項目一般都是由國家注資，而投資都是具有風險性的，水利建設投資的主要風險類型包括兩種：國有資產流失和工程造價過高。因此，我們需要提高水利事業單位財務管理水平，減小投資風險，保證國有資產的有效利用。

　　三、水利事業單位財務管理工作制約措施

　　1、完善財務收支管理

　　加強財務收支的審批制度，嚴格報批、審批流程，做到每筆資金用途清楚，項目明確。在大型工程方面，要嚴格報批形式和支付形式，并采取公示制度接受監督。針對經營性水利企業，須接受水利行政主管部門、審計部門及社會公眾等第三方的監督。做到專款專用，專賬核算，對于水利事業單位的事業性收益進行預算統一管理，建立相應的收益管理制度和監督管理制度。

　　2、完善水利事業單位的財務信息系統

　　當前，水利事業單位財務管理中，構建并完善一個高效、科學以及完整的財務信息系統，不僅能夠健全水利事業單位的`財務管理，還能為財務的支出提供有價值的參考依據。建立健全財務管理信息系統，完成數據的包容和對接，使數據之間能夠相互包容和溝通，確保財務管理過程中對水利事業單位財務狀況的分析更為全面和客觀。

　　3、建立健全國有資產的管理制度

　　建立健全水利事業單位國有資產的管理制度，能夠有效防止資金流失，提升國有資產的使用效益，降低國家財政的支出。明確水利事業單位產權的歸屬，并對預算進行統一的管理，建立健全單位國有資產使用、占有等方面管理的制度，實現其國有資產管理科學化、經常化以及制度化。

　　4、加強會計隊伍建設，提高水利事業單位財務人員素質

　　水利事業單位財務管理是一項專業技能要求高、知識涉及范圍廣的工作，因此，要不斷加強水利事業單位財務人員的人才培養工作，建立一直具備高素質、高能力的會計隊伍。水利事業單位的財務人員不僅需要對財務、審計等理論進行掌握，還要對國家經濟的法律法規十分熟悉，才能應對在財務工作中遇到的理由，提高解決理由的能力。水利事業單位可以定期組織單位內部的培訓交流，總結工作中遇到的理由，分享工作經驗。培養財務人員的自學能力，讓財務人員主動參與到財務工作中，為領導決策提供合理化倡議，做好財務管理工作。

　　四、結語

　　經濟越是發展，水利建設越是重要。作為我國“十二五”規劃的重要內容，水利建設涉及方方面面，造福千家萬戶，因此，保障水利部門職能的有效發揮、監督水利部門資金的有效利用，建立健全有效的內部制約機制，才能切實保護好國家和人民群眾的根本利益。而水利行政事業單位財務管理，是保障這些根本利益的基礎。加強財務管理，保障人民利益，是規避風險、樹立政府形象的有效途徑，也是社會主義市場經濟條件下的發展要求。作為水利財務審計工作者，建立健全水利事業單位財務管理體系，強化其內控的意識，不僅是社會主義市場經濟的要求，也是水利事業單位自身的發展要求。

　　[參考文獻]

　　[1]楊成云.行政事業單位財務管理改革若干理由的深思[J].中國管理信息化，2014(09).

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　　[4]張義利.水利事業單位財務管理理由研究.財經縱橫，2011，(8).

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